A1 Capital'in raporunda "Finans piyasaları dalgalıydı; Nvidia'nın beklenenden iyi sonuçlarına rağmen, ABD teknoloji devlerinin yüksek değerlemeleri arasında sıkışıp kaldılar." ifadelerine yer verildi. Raporun devamında ise şunlar aktarıldı:

"Hükümetin kapanması nedeniyle geç açıklanan işsizlik istatistikleri, ABD işgücü piyasasının gücünü teyit ederek, Eylül ayında Fed'in faiz indirimi olasılığını daha da geciktirdi. Dalgalanma önemli ölçüde arttı ve bu gerginliğin önümüzdeki seanslarda da devam etmesi muhtemel.

Daha da şaşırtıcı olanı, Avrupa savunma hisselerinin de Ukrayna ve Rusya arasındaki barış görüşmeleri
ihtimalinin etkisiyle son dönemde yaşadığı gerilemeler. Piyasa, putlarını hızla çürütüyor gibi görünse de, ortalık yatıştığında, fırsat avcılığının yeniden gündeme gelmesi muhtemel. Bu arada, tahvil piyasası bu türbülansları belli bir sakinlikle izliyor. Aralık ayında daha fazla faiz indirimi ihtimali azalsa da, ABD 10 yıllık tahvil getirisi düşüş trendinde ve hâlâ yüzde 4,15'in altında.

Faiz politikasında daimi oy hakkı sahibi ve faiz belirlemeden sorumlu Federal Açık Piyasa Komitesi'nin başkan yardımcısı olan New York Fed Başkanı John Williams'ın “ABD faiz oranlarının Fed'in enflasyon hedefini riske atmadan düşebileceğini ve iş piyasasındaki düşüşün önlenmesine yardımcı olabileceğini, Para politikasını orta düzeyde kısıtlayıcı olarak gördüğünü, bu nedenle, politika duruşunu nötr aralığına yaklaştırmak için federal fon oranı hedef aralığında yakın vadede daha fazla ayarlama yapılması için hâlâ alan görüyorum “ demesinin ardından FED’den faiz indirimi beklentileri yüzde 40'tan yüzde 74'e yükseldi. ABD Hazine tahvil getirileri, Fed'in faiz oranlarını düşürme beklentisiyle düştü.

S&P Global tarafından yayımlanan öncü PMI verileri, Euro Bölgesi Bileşik PMI'ın ekim ayında 52,5 olan seviyeden hafifçe 52,4'e indiğini ve bunun beklentilerle uyumlu olduğunu gösterdi. Buna karşılık imalat ivme kaybetti. PMI 49,7'ye inerek son beş ayın en zayıf seviyesine geriledi. Hizmetler sektörü büyümenin ana itici gücü olmaya devam etti. Faaliyet 53,1'e yükselerek Mayıs 2024'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı ve hafif yavaşlama beklentilerini boşa çıkardı. Ekim ayında kaydedilen güçlü büyüme temposu, büyük ölçüde hizmetler sektöründeki kalıcı dayanıklılık sayesinde korundu. Bu, iki yılı aşkın sürenin en güçlü genişlemesi oldu. Bununla birlikte anketler, işletmeler için girdi maliyetlerinde keskin bir artışa işaret etti; bunun daha yüksek gümrük tarifeleri ve artan elektrik giderlerinden kaynaklanmış olabileceği belirtiliyor.

Bu sabah Asya'da hisse senetleri olumlu. MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi yüzde 0,4 yükseldi ve Güney Kore'nin teknoloji ağırlıklı Kospi endeksi de yüzde 0,7 arttı. Nasdaq vadeli
işlemleri yüzde 0,64, S&P 500 vadeli işlemleri ise yüzde 0,45 artarken, EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri yüzde 0,78 değer kazandı.

ABD ve Ukrayna'nın Rusya ile savaşı sona erdirmek için "güncellenmiş ve geliştirilmiş bir barış çerçevesi " oluşturduklarını söylemelerinin ardından jeopolitik gelişmeler de ticaret odalarının ön saflarında yer aldı. Bu durum, petrol fiyatlarına baskıyı, potansiyel arz artışı umutlarıyla sürdürdü. Ayrıca, ABD dolarının güçlenmesi ve FED'in parasal genişleme politikasına ara verme ihtimali de petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü baskıya katkıda bulundu. Güçlenen dolar, dolar cinsinden fiyatlanan petrolü, diğer para birimlerini kullanan alıcılar için daha pahalı hale getiriyor. Fiyatlar açısından Brent petrolü, 58 ABD doları olan WTI'a kıyasla yaklaşık 62,40 ABD dolarından işlem görüyor.

Bakır Londra'da yaklaşık 10.738 ABD doları seviyesinde sabitlendi. Yükseliş ivmesi, ABD dolarının güçlü performansı ve özellikle kırılgan kabul edilen Çin talebi nedeniyle yeniden ivme kazanmakta zorlanıyor. Dünyanın en büyük bakır üreticisi Şili'nin, bu yıl ve gelecek yıl için fiyat tahminlerini yukarı yönlü revize ettiği unutulmamalıdır. Bu revizyon, arz kesintilerini ve düşük faiz oranlarını dikkate almaktadır.

Altın fiyatları da haftalık yaklaşık yüzde 1 düşüşle 4.040 ABD dolarına geriledi. Bu düşüş, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek ay faiz indirimi yapacağı beklentilerini önemli ölçüde azaltan güçlü ABD istihdam verilerinin yayınlanmasının ardından geldi. Dolar endeksi altı ayın en yüksek seviyelerine yakın, 100'ün üzerinde ve 100'ün üzerinde işlem görmeye devam ederse altın fiyatları üzerinde daha fazla baskı olacak.

ABD Başkanı Trump, Ukrayna'ya bir anlaşmaya varması için baskı yapmaya devam ediyor. Şükran gününe 4 kala ABD ve Ukrayna, son tarih öncesinde "yoğun çalışmalara" devam edeceklerini açıkladılar. (Rubio Pazar günü yaptığı açıklamada bu son tarihin kesin olmayabileceğini söyledi). Cumhurbaşkanı Erdoğan, Ukrayna'daki barış çabalarını görüşmek üzere bugün Rus mevkidaşı Putin ile telefonda görüşeceğini ve ayrıca Karadeniz üzerinden tahılların güvenli geçişine ilişkin bir anlaşmanın yeniden başlatılmasını isteyeceğini söyledi. Yurtiçinde gündem ekonomik veriler yerine dava ve soruşturma izinleri ve bunların etkileri olacak.

ABD’de İstatistik kurumları, 25 Kasım’da Eylül ayı üretici fiyatları ve perakende satışlarının açıklanacağını işaret ederken, dayanıklı mal siparişleri ise 26 Kasım'da açıklanacak. Ana etkinlik muhtemelen Fed'in Bej Kitabı olacak. Ayrıca, İngiltere Maliye Bakanı Reeves'in de merakla beklenen bütçesini açıklaması bekleniyor."